美联储“紧箍咒”念不停！美债收益率暂见顶、交易员巨资押注期权

金十数据

周五，本周最重磅的非农数据出炉。美国9月非农新增就业人数录得26.3万人，超过预期的25万人，尽管增幅放缓至创2021年4月以来最低水平。此外，9月失业率录得3.5%，位于50年来最低的水平，低于预期的3.7%。依旧火热的劳动力市场将使美联储紧缩的弦继续绷紧。美股盘初，标普500指数一度跌超2%。

尽管本周早些时候市场对美联储明年降息的押注重新升温，但美联储官员近期的表态丝毫没有让步的迹象。美联储“三把手”威廉姆斯表示，美联储需要逐步将利率提高到4.5%左右。新晋“鹰王”卡什卡利周四表示，现在的情况像滞胀，但更像处于一个过渡期，这个过渡期可能持续1-2年、加息周期结束还有很长一段路，政策转向的门槛非常高。今年票委梅斯特预计利率将高于美联储政策制定者预测的中值。

然而，前“债券之王”比尔•格罗斯（Bill Gross）认为，美联储无法像沃尔克时代一样，继续通过加息来遏制通胀，因为现在美国经济的杠杆率要高得多，而全球经济增长正在放缓。他认为，这意味着目前的两年期美国国债收益率过高，美债收益率已经全线达到“暂时的”峰值。

事实上，一些投资者仍担心市场的反弹将转瞬即逝，与美联储的斗争将是一场硬仗。美国银行的报告显示，投资者正在以2020年4月以来的最快速度囤积现金，原因是借贷成本飙升、能源价格高企和经济增长放缓引发了避险情绪。还有交易员斥资95万美元买入了5万份VIX指数的看涨期权，以对冲未来可能出现的恐慌抛售。

美国9月非农数据好于预期 美联储11月加息75基点或无逆转可能

北京时间20：30，美国劳工部公布9月非农就业数据，美国9月季调后非农就业人口录得26.3万人，高于预期的25万人，低于前值的31.5万人，创2021年4月以来最小增幅；美国9月失业率录得3.5%，低于预期与前值的3.70%。数据公布后，现货黄金一度大跌20美元，失守1700美元关口，白银跌超2%。

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月7日20：35一分钟内买卖盘面瞬间成交2035手，交易合约总价值3.48亿美元

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月7日20：30一分钟内买卖盘面瞬间成交3317手，交易合约总价值5.66亿美元

美元指数短线上扬，最高触及112.86；美国国债收益率走高，10年期国债收益率涨至3.9%上方。

美国劳工统计局还将7月非农就业总人数的变化向上修正了1.1万，从52.6万修正为53.7万；8月的非农就业总人数保持在31.5万不变。经过修正后，7月和8月的就业增长总和比先前报告的高出1.1万人。

分析师指出，这又一次与美联储希望的情况相反。理想情况下，美联储希望看到更少的职位空缺和更多的求职者，以帮助缓解工资压力。尽管本周早些时候的数据显示，8月份的职位空缺大幅减少，但9月份的求职者人数并没有增加。强劲的劳动力市场，或使美联储的鹰派决心更加坚定。