原油一周狂飙逾15%贵金属“大反击”！美联储再次大幅加息稳了？

来源：期货日报

原标题：利空突袭！欧美股市大跳水，原油一周狂飙逾15%，贵金属“大反击”！美联储再次大幅加息稳了？

昨天晚间，美国劳工部公布了9月非农就业报告。尽管新增非农就业人口降至2021年4月以来最小，但是美国9月非农数据整体表现强于预期，加强了美联储加速收紧货币政策的预期，美元指数和美债收益率受到提振，贵金属承压回落。

数据显示，美国9月新增非农就业26.3万人，略好于25万的预期，失业率降至3.5%，表现强于3.7%的预期值和前值，为2020年1月以来新低；美9月平均每小时工资月率为0.3%，表现持平预期和前值，工资增长水平依然较高。

非农就业报告公布后，美股期货直线下挫，三大美股指开盘后持续下行，创公布美国8月CPI当天激化美联储加息预期以来的最大日跌幅。芝商所的“美联储观察工具”显示，期货市场预计的11月美联储加息75个基点几率曾超过80%。美国国债收益率升幅扩大。黄金刷新日低，日内跌超1%。原油扛住美元走强的压力，进一步走高，美油盘中曾涨超5%。

值得注意的是，石油和天然气生产商股价周五大幅上涨，实现连续第五天上涨，有望创下2020年11月以来最大单周涨幅。标普500能源指数本周上涨16%，阿帕奇公司（+27%）、马拉松石油（+27%）和哈里伯顿（+26%）领涨。能源是标普500指数中在周五唯一上涨的板块。

截至今晨收盘，纳指收跌3.8%，标普收跌2.8%，道指收跌2.11%，均创9月30日上周五以来收盘新低。WTI 11月原油期货收涨4.74%，报92.64美元/桶，创8月29日以来收盘新高；布伦特12月原油期货收涨2.7%，报97.92美元/桶，创8月30日以来新高。本周美油累涨16.5%，布油累涨15%，自3月4日一周涨超20%以来首次单周两位数大涨。

9月美国就业数据整体超预期，美联储11月将大幅加息？

谈及昨夜公布的非农数据，方正中期期货宏观及贵金属资深分析师史家亮表示，在失业率下降和工资持续高于趋势水平的情况下，通胀数据短期难以出现大幅回落，故9月通胀数据会小幅回落，但是大幅回落可能性小，对美联储货币政策调整的预期节奏影响有限。美国就业市场表现依然强劲，为美联储货币政策调整提供更大的空间。

对于美联储货币政策而言，基于议息会议释放的信号和联储官员讲话基调，叠加通胀、就业和其他宏观经济数据支撑，史家亮预计，美联储2022年剩余时间或再加息100BP—125BP，预期路径是可能是75BP—50BP或者75BP—25BP，年底将放缓加息步伐；未来市场关注核心为终点利率水平及政策转向时点问题，政策转向时点或在2023年中前后。

金瑞期货贵金属分析师龚鸣表示，9月美国就业数据整体超预期，一方面新增非农就业人数好于预期；另一方面，劳动参与率保持在相对高位62.3%，失业率重回下行趋势，表明劳动力市场依然强劲。在此背景下，美联储加息路径掣肘减轻，高控通胀压力下预计保持偏鹰政策路径。非农数据公布后，联邦基金利率反映11月美联储加息75BP可能性自公布前的85.5%上行至92%。