导致贵金属价格波动的原因有哪些

  贵金属作为一种特殊的具有投资价值的商品,其价格受多种因素的影响,这些因素对贵金属价格的影响机制非常复杂,投资者很难在实际操作中全面掌握各个因素变化,因而存在出现投资失误的可能性,如果不能有效控制风险,则可能遭受较大的损失,因此汇选智投为大家整理了一些导致贵金属价格波动的原因,投资者可以重点关注这几个因素。

导致贵金属价格波动的原因

  一、供需因素

  由于贵金属其特殊的商品属性,贵金属的现货实物与贵金属价格就自然形成了一种供需关系。在这种关系里,以黄金投资为例,当黄金的需求量大于供给量时,黄金则便是物以稀为贵的投资品种,自然就推动国际金价的走高;反之,当黄金的供给量大于需求量时,黄金则变成随手可得的投资品种,其现货实物的价格下跌将拖累国际金价下跌。

  举例:由于近年来黄金的不断发掘,造成黄金产量大幅上升的情况,但是,市民对于黄金的消费却大不如前,这样一来,随着黄金的供大于需的情况越来越严重,实物黄金的价格必然下降,国际金价也相应受到打压。

  二、美元汇率

  现货黄金、现货白银都是以美元为计价单位,所以美元汇率对于贵金属的价格波动影响最大。当美元的投资前景一片向好的情况下,投资人就会选择以收益更高的美元作为主要投资品种,继而抛售贵金属;反之,当美元一片乌云盖顶的悲观情绪下,投资人自然会选择以更高收益的黄金在作为主要投资品种,继而抛售美元。

  三、国际政局动荡、战争​等

  国际上重大的政治、战争事件都将影响贵金属的价格、尤其体验在短期投资中。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资,这些都会扩大对黄金的需求,刺激金价上扬,也会刺激其他贵金属的价格上扬。

  举例:之前乌克兰的撞机事件被确定为恐怖袭击后,黄金及与其相关的贵金属价格马上出现大幅上涨,而随着事件逐渐退出市场的焦点后,贵金属的价格又会相应大幅回落。

导致贵金属价格波动的原因

  四、贵金属储蓄量及持仓量

  主要指黄金投资。各国央行作为实物黄金的最大买家,其储蓄量的多少会对黄金的价格造成影响;同样的,以黄金为首等多个机构的ETF持仓量,也可视为市场对于未来黄金市场的前景的一个判定。当某国突然大幅增加黄金持续量,或某机构的ETF持仓量大幅增持时,就会对黄金价格构成利好;反之亦然。

  举例:近年来,俄罗斯央行不断增持黄金的储蓄量,令其跻身成为十大持有黄金储蓄量最大的国家之一。近日,其更加对外宣布,该国的黄金储蓄量已经达到一个较高的水平,黄金市场亦随之受到刺激有所上扬。

  五、货币政策

  各国的货币政策与国际贵金属价格密切相关。当某国、尤其是世界重要经济体(如美国、欧元区、中国等)采取宽松的货币政策时,由于利率下降,该国的货币供给增加,加大了通货膨胀的可能,会造成黄金价格的上升,同时也带动其他贵金属价格的上扬。

  举例:美联储此前宣布由于美国经济复苏良好,其将以结束QE的量化宽松的货币政策来保证美元能持续走高,此举无疑对美元指数构成利好,刺激美元上涨的同时打压贵金属价格下跌。

  六、原油与贵金属

  在贵金属的投资品种中,黄金本身作为通涨之下的保值品,与通货膨胀形影不离。而石油也属于通货膨胀下的保值品种,其价格上涨意味着通货会随之而来,金价也会随之上涨,当然也会拉动与白银,铂金等多个贵金属投资品种的价格上扬;反之,当石油价格下跌时候,代表通货膨胀的现象并不明显,金价也好随之下跌,拉动贵金属价格下跌。

  举例:OPEC石油输出国宣布未来将维持高水平的石油产量,并不担心由此引发的石油价格下跌。消息公布后,以布兰特原油、美国原油为首等多个石油期货的价格遭受重压,贵金属的价格也受到牵连下跌。

  以上就是导致贵金属价格波动的原因,总之,贵金属价格波动的因素总是相互影响,当某个因素有重大利好的消息时,贵金属价格就会上涨;反之亦然。希望每一位投资者都能多多关注以上因素,以便及时止盈止损。

重要声明:上述内容及观点仅供参考,不构成任何投资建议,投资者据此操作,风险自担。

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